Citigroup Inc. reportó hoy utilidades para el primer trimestre de 2021
de US$ 7.9 mil millones de dólares, o US$ 3.62 dólares por acción diluida,
sobre ingresos de US$ 19.3 mil millones de dólares. Esto en comparación con
utilidades de US$ 2.5 mil millones de dólares, o US$ 1.06 dólares por acción
diluida, sobre ingresos de US$ 20.7 mil millones de dólares para el primer
trimestre de 2020.
Los ingresos disminuyeron un 7% con respecto al
período del año anterior, ya que los mayores ingresos en la Banca de Inversión
yMercados de Valoresfueron más que compensados por tasas más bajas, la
ausencia de ganancias a valor de mercado del año anterior en coberturas de
préstamos dentro del Grupo de Clientes Institucionales (ICG), y menores
volúmenes de tarjetas en Banca de Consumo Global (GCB). Las utilidades
de US$ 7.9 mil millones de dólares aumentaron significativamente con respecto
al período del año anterior impulsadas por el menor costo del crédito. Las
ganancias por acción de US$ 3.62 dólares aumentaron significativamente con
respecto al período del año anterior, lo que refleja el aumento de las
utilidades, así como una ligera disminución de las acciones en circulación.
Las comparaciones porcentuales a lo largo de esta publicación se
calculan para el primer trimestre de 2021 en comparación con el primer
trimestre de 2020, a menos que se especifique lo contrario.
COMENTARIO
DEL DIRECTOR GENERAL
Medidas estratégicas: Banca de Consumo Global
Los negocios afectados incluyen las franquicias de consumo en Australia,
Baréin, China, Corea, Filipinas, India, Indonesia, Malasia, Polonia, Rusia,
Tailandia, Taiwán y Vietnam. El Grupo de Clientes Institucionales de Citigroup
continuará prestando servicios a clientes en estos mercados, que siguen siendo
importantes para la red global de Citi.
Resultados financieros del primer trimestre
Citigroup
Los ingresos de Citigroup de US$ 19.3 mil millones en el primer
trimestre de 2021 disminuyeron 7%, reflejando principalmente menores ingresos
en GCB e ICG.
Los gastos operativos de Citigroup de US$ 11.1 mil millones en el
primer trimestre de 2021 aumentaron 4%, ya que las continuas inversiones en la
transformación de Citi, incluyendo la infraestructura que da soporte al entorno
de riesgo y control de Citi, junto con otras inversiones estratégicas, fueron
parcialmente compensadas por ahorros en eficiencia.
El costo del crédito de Citigroup de US$ (2.1) mil millones en el
primer trimestre de 2021 en comparación con US$ 7.0 mil millones en el período
del año anterior, refleja en gran medida una liberación de asignación para las
reservas por pérdidas crediticias (ACL) en ICG y GCB, impulsada
por mejoras en las perspectivas macroeconómicas y menores volúmenes de
préstamos.
Las utilidades de Citigroup de US$ 7.9 mil millones en el primer
trimestre de 2021 en comparación con US$ 2.5 mil millones en el período del año
anterior, impulsadas por un menor costo de crédito. La tasa efectiva de
impuestos de Citigroup fue del 23% en el trimestre actual en comparación con el
19% en el primer trimestre de 2020.
La reserva para pérdidas crediticias en préstamos de Citigroup
fue de US$ 21.6 mil millones al final del trimestre, o 3.29% del total de
préstamos, en comparación con US$ 20.4 mil millones, o 2.84% del total de
préstamos, al final del período del año anterior. El total de activos no
devengados creció 21% con respecto al mismo período del año anterior a US$ 5.1
mil millones. Los préstamos sin devengo al consumidor aumentaron 17% a $ 2.0
mil millones, mientras que los préstamos corporativos sin devengo de US$ 3.1
mil millones aumentaron 25% con respecto al período del año anterior.
Los préstamos de Citigroup al final del período fueron de US$ 666
mil millones al final del trimestre, un 8% menos que en el ejercicio anterior y
un 10% excluyendo el impacto de la conversión de divisas5, impulsado
por bajas en GCB e ICG.
Los depósitos de Citigroup al final del período fueron de US$ 1.3
billones al final del trimestre, un aumento del 10% sobre una base reportada y
de 7% en dólares constantes, impulsados por un aumento del 11% en GCB y
un aumento del 5% en ICG.
El valor contable de Citigroup por acción de US$ 88.18 y el valor
contable tangible por acción de US$ 75.50 aumentaron cada uno 5%, impulsados en
gran medida por las utilidades. Al cierre del trimestre, el Índice de Capital
CET1 de Citigroup se situaba en el 11.7%, sin cambios respecto al trimestre
anterior. El SLR de Citigroup para el primer trimestre de 2021 fue del 7.0%,
sin cambios respecto al trimestre anterior. Durante el trimestre, Citigroup
recompró 23 millones de acciones ordinarias y devolvió un total de US$ 2.7 mil
millones de dólares a los accionistas comunes en forma de recompras y
dividendos de acciones comunes.
Banca de Consumo
Global
Los ingresos de GCB de US$ 7.0 mil millones disminuyeron 14% sobre
una base reportada y 15% en dólares constantes, ya que el fuerte crecimiento de
los depósitos y el impulso de la administración patrimonial se vieron más que
compensados por menores volúmenes de tarjetas y menores tasas de interés en
todas las regiones, lo cual refleja el impacto continuo de la pandemia
COVID-19.
Los ingresos deGCB Norteamérica de US$ 4.4 mil millones
disminuyeron 15%. Los ingresos de Tarjetas de Marca Citi de US$ 2.1 mil
millones disminuyeron 11%, reflejando tasas de pago más altas que impulsan
préstamos promedio más bajos. Los ingresos de Banca al Menudeo de Citi
de US$ 1.3 mil millones disminuyeron 26%, reflejando mayores pagos de socios,
así como préstamos promedio más bajos. Los ingresos de Banca Minorista
de US$ 1.0 mil millones disminuyeron 8%, ya que el beneficio de volúmenes de
depósitos más sólidos fue más que compensado por menores márgenes de depósitos.
Los ingresos de GCB Latinoamérica de US$ 1.0 mil millones
disminuyeron un 16% sobre una base reportada y en dólares constantes,
impulsados por menores volúmenes de préstamos y menores márgenes de depósitos,
parcialmente compensados por el sólido crecimiento de los depósitos.
Los ingresos de GCBAsiade
US$ 1.6 mil millones disminuyeron 9% sobre una base reportada y 12% en dólares
constantes, reflejando menores ingresos de tarjetas, así como menores márgenes
de depósitos, parcialmente compensados por sólidos ingresos de inversiones y
crecimiento de depósitos.
Los gastos operativos de GCB de US$ 4.4 mil millones se
mantuvieron sin cambios sobre una base reportada y disminuyeron 1% en dólares
constantes, impulsados en gran medida por ahorros de eficiencia y menores
costos relacionados con el volumen, parcialmente compensados por inversiones.
El costo del crédito de GCB de US$ (191) millones
disminuyó significativamente, impulsado por una liberación neta de ACL de US$
1.8 mil millones en comparación con una generación en el período del año
anterior, reflejando menores volúmenes de préstamos y mejoras en las
perspectivas macroeconómicas, y menores pérdidas netas de crédito.
Lasutilidades de GCB de US$ 2.2 mil millones en
comparación con una pérdida neta de US$ 740 millones del período del año
anterior, impulsadas principalmente por el menor costo del crédito,
parcialmente compensado por la disminución de los ingresos.
Grupo de Clientes Institucionales
Los ingresos deI CG de US$ 12.2 mil millones disminuyeron 2%, dado que el crecimiento de ingresos en Banca y Servicios de Mercados y Valores, fueron más que compensados por la ausencia de ganancias a valor de mercado en las coberturas de préstamos registradas en el período del año anterior.
Los ingresos de Banca de
US$ 5.6 mil millones disminuyeron 7% en comparación con el año anterior
(incluyendo la ganancia / (pérdida) en coberturas de préstamos). Excluyendo la
ganancia / (pérdida) en coberturas de préstamos, los ingresos de Banca
aumentaron 9%. Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación
de US$ 2.2 mil millones disminuyeron 11% sobre una base reportada y 10% en
dólares constantes, ya que la fuerte participación de los clientes y el
crecimiento de los depósitos fueron más que compensados por el impacto de tasas
de interés más bajas y reducción del gasto en tarjetas comerciales. Los
ingresos de Banca de Inversión de US$ 2.0 mil millones aumentaron 46%,
impulsados por la suscripción de acciones, principalmente reflejando una mayor
actividad de SPAC, así como el crecimiento en la suscripción de deuda,
parcialmente compensado por menores ingresos en Consultoría. Los ingresos por
Consultoría disminuyeron un 27% a US$ 281 millones, mientras que los ingresos
por suscripción de acciones aumentaron significativamente a US$ 876 millones y
los ingresos por suscripción de deuda aumentaron un 4% a US$ 816 millones. Los
ingresos de Banca Privada de US$ 1.0 mil millones aumentaron 8%
(excluyendo la ganancia / (pérdida) en coberturas de préstamos), impulsados por
mayores volúmenes de préstamos y sólidos ingresos por inversiones
administradas. Los ingresos de Préstamos Corporativos de US$ 483
millones aumentaron 8% (excluyendo la ganancia / (pérdida) en coberturas de
préstamos), reflejando la ausencia de marcas del año anterior, parcialmente
compensados por volúmenes más bajos.
Los ingresos de Mercados y Servicios de Valores de US$ 6.7
mil millones aumentaron 2%. Los ingresos de Mercados de Renta Fija de
US$ 4.6 mil millones disminuyeron 5% en comparación con un sólido período del
año anterior, ya que mayores ingresos en todos los productos de márgenes
compensaron parcialmente menores ingresos en tasas y monedas. Los ingresos de Mercados
de renta variable de US$ 1.5 mil millones aumentaron 26%, impulsados por un
sólido desempeño en acciones en efectivo, derivados y finanzas prime,
reflejando una sólida actividad de los clientes y condiciones favorables del
mercado. Los ingresos de Servicios de Valores de US$ 653 millones
aumentaron 1% una base reportada, pero se mantuvieron sin cambios en dólares
constantes, ya que el crecimiento en depósitos, activos bajo custodia y
volúmenes de liquidación fueron compensados por menores márgenes.
Los gastos operativos de ICG aumentaron 8% a US$ 6.3 mil
millones, impulsados principalmente por continuas inversiones en
infraestructura y controles, junto con otras inversiones estratégicas, mayores
costos de compensación y crecimiento impulsados por volumen.
El costo del crédito de ICG incluyó pérdidas crediticias
netas de US$ 186 millones, en comparación con US$ 127 millones en el período
del año anterior, y una liberación neta de ACL de US$ 1.9 mil millones en
comparación con una acumulación de US$ 1.9 millones en el período del año
anterior. La liberación neta de ACL en el trimestre actual reflejó
principalmente mejoras en las perspectivas del PIB mundial, así como mejoras
modestas en la calidad de la cartera crediticia.
Las utilidades de ICG de US$ 5.9 mil millones aumentaron un 64%, ya que el menor costo del crédito compensó con creces la disminución de los ingresos y los mayores gastos.
Corporativo / Otros
Los ingresos de Corporativo / Otros de US$70 millones
disminuyeron 4%, pero se mantuvieron en gran medida sin cambios en dólares en
comparación con el período del año anterior, ya que el impacto de tasas más
bajas fue compensado por la ausencia de marcas en comparación con el período
del año anterior y ganancias episódicas este trimestre.
Los gastos de Corporativo / Otros de US$ 413 millones se
redujeron 1% en comparación con el período del año anterior, ya que las
inversiones en infraestructura, riesgo y controles fueron compensadas
aproximadamente por la asignación de ciertos costos a los negocios.
Las pérdidas de Corporativo / Otros por la continuidad de las operaciones antes de impuestos de US$ 231 millones en comparación con una pérdida de US$ 535 millones en el período del año anterior, impulsadas por una liberación neta de ACL en la cartera heredada frente a una generación en el período del año anterior.
No hay comentarios.:
Publicar un comentario