Grupo Cibest -antes Grupo Bancolombia-, holding
financiero que agrupa a Banco Agromercantil de Guatemala y Bancoagrícola en El
Salvador, actuó como Banco Estructurador (MLA) y Bookrunner principal en una
financiación
corporativa
por US$216 millones para Mobiliare Real Estate Solutions, uno de los fondos
inmobiliarios privados más importantes de América Latina. Esta transacción
tiene como objetivo refinanciar pasivos financieros, desarrollar nuevos
proyectos inmobiliarios y liberar recursos para futuras inversiones
estratégicas, impulsando así el crecimiento sostenido de Mobiliare en la
región.
Gracias a la
participación de sus filiales Banco Agromercantil y Bancoagrícola, Grupo Cibest
aportó US$148 millones, equivalentes al 68.5% del total de la financiación.
Además, la operación también contó con la participación de Banco Davivienda en
Costa Rica, Banco de América Central en Guatemala y El Salvador, y Banco
Internacional de Costa Rica.
La
estructura de esta financiación representa un hito en el sector inmobiliario
centroamericano, al ser la primera vez que se reemplaza el modelo tradicional
de financiamiento de activos individuales, por una solución de financiación de
portafolio que incorpora elementos de financiación corporativa y financiación
de proyectos (Project Finance). Esto le otorga a Mobiliare Real Estate
Solutions la flexibilidad necesaria para incorporar futuros proyectos y
múltiples activos distribuidos en varios países dentro del mismo esquema
financiero.
“Esta
operación marca un punto de inflexión en la forma en que se financia el sector
inmobiliario en la región. No solo acompañamos el crecimiento de un actor clave
como Mobiliare Real Estate Solutions, sino que demostramos que en Grupo Cibest
tenemos la capacidad de estructurar soluciones financieras innovadoras,
robustas y a la medida de nuestros clientes más exigentes. Este modelo, además
de ser pionero, es replicable y escalable, y abre el camino para una nueva
generación de operaciones que impulsen el desarrollo regional con una visión
más integrada y estratégica”, afirmó Juan Carlos Mora, presidente del Grupo
Cibest.
Un fondo
regional con visión sostenible
Mobiliare
Real Estate Solutions, fundado en 2020, es uno de los fondos inmobiliarios
privados más relevantes de América Latina. Con presencia en 9 países de la
región (Perú, Guatemala, El Salvador, Costa Rica, México, Colombia, Ecuador,
Honduras y Nicaragua), administra un portafolio de activos estabilizados que
suman más de 1.5 millones de metros cuadrados de área bruta rentable,
incluyendo edificios de servicios de nearshore, plantas de producción, centros
de distribución y Big Box Retail.
Mobiliare Real Estate
Solutions se especializa en brindar soluciones inmobiliarias a gran escala y se
ha consolidado como un one-stop
solution para multinacionales y multilatinas, gracias a su modelo de expansión
regional basado en la confianza, la seguridad y la excelencia en la ejecución.
Su enfoque de diseño y construcción a la medida (Built-to-Suit) garantiza
proyectos adaptados a las necesidades específicas de cada cliente dentro de su
cartera AAA.
En línea con
su compromiso con el desarrollo responsable, más de 58 propiedades de su
portafolio han obtenido certificaciones ambientales internacionales, como EDGE,
LEED® y Fitwel®, hasta la fecha. Los estándares EDGE y LEED® fomentan prácticas
de construcción sostenible y eficiencia energética, contribuyendo a la
reducción del impacto ambiental de los edificios. Por su parte, Fitwel® ofrece
pautas de diseño y operación orientadas al bienestar de quienes ocupan los
inmuebles.
Como
resultado de estos esfuerzos, la Corporación Financiera Internacional (IFC),
brazo privado del Grupo Banco Mundial, reconoció como EDGE Champion en marzo de
2025 a Mobiliare por su trayectoria y compromiso de que todos los proyectos
futuros cuenten con esta certificación sostenible.
“Esta financiación no
solo representa una inyección clave de recursos para seguir creciendo en países
de la región como Guatemala, El Salvador
y Costa Rica, sino también un voto de confianza en nuestro modelo de negocio y
en nuestra visión regional. La estructura diseñada por Grupo Cibest nos permite
operar con mayor agilidad y alineados a nuestro compromiso con el desarrollo
sostenible, el crecimiento a largo plazo y la integración regional, acompañado
por los bancos locales y regionales que han confiado en nuestro proyecto de
negocio desde el inicio”, señaló Guillermo Montano, CEO y fundador de Mobiliare Real Estate
Solutions.Modelo
financiero de Bancolombia que rompe esquemas
Esta
operación requirió una estructuración detallada, en la que se unieron activos
de múltiples países y compañías en un solo modelo financiero. Gracias a esto,
fue posible reflejar el funcionamiento real del fondo como grupo empresarial
integrado, lo que facilitó tanto el análisis del crédito como su
implementación. Dada la participación de deudores, acreedores, activos y
garantías en distintas jurisdicciones, fue necesario integrar marcos normativos
para alinear los intereses de todas las partes y reducir los riesgos legales,
lo que será un referente para futuras operaciones.
Además, se incluyeron
condiciones que permiten incorporar nuevos proyectos de desarrollo en el futuro
bajo el mismo esquema, lo que da como
resultado un modelo flexible que une lo mejor del financiamiento corporativo
con las necesidades específicas del sector inmobiliario.
Así, Bancolombia logró
una solución eficiente, escalable y preparada para acompañar a Mobiliare en su
crecimiento en la región.
